Haz negocios exitosos con bienes raíces

20 de Marzo del 2013 | Editorial Metroscubicos

Hoy en día, en el contexto global de volatilidades, invertir en bienes raíces se traduce en seguridad para tu dinero pero no creas que cualquier bien inmueble en cualquier ciudad del país va a convertirse en una inversión llamativa. Para que obtengas un rendimiento realmente atractivo deberás hacer de tu inversión inmobiliaria algo inteligente.

Con bienes raíces, ¿me haré rico?

Invertir en bienes raíces no te hará rico de la noche a la mañana pero es esencial para ayudarte a diversificar tu portafolio y bajar el riesgo de tus inversiones al no poner todos los huevos en la misma canasta. Ésta es la primera razón por la que un bien raíz debe formar parte de tu portafolio de inversión, asegura Ricardo Aguirre, director de desarrollo de producto individual de BBVA Bancomer.

Por otra parte, debes tomar en cuenta que invertir en casas, departamentos, terrenos o locales comerciales es una estrategia de mediano a largo plazo, así que "debes esperar la inversión entre cinco y diez años", agrega el especialista.

¿Cuánto es lo que puedes lograr invirtiendo en inmuebles? Según la zona, ciudad y su respectivo crecimiento, una buena inversión inmobiliaria te puede dar un rendimiento de alrededor de 30% en dos o tres años, explica Pablo Guzzo, director de comercialización de la desarrolladora Abilia, "pero este rendimiento es para un negocio inmobiliario muy exitoso", añade.

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No es lo mismo comprar un bien inmueble en la Ciudad de México que en Los Cabos. El primero muestra crecimiento, el otro ha estado estable durante varios años. Uno te ofrece mejor plusvalía que el otro.

Las ciudades que muestran crecimiento, según datos de Aguirre, son: Ciudad de México, Guadalajaray Monterrey. En el Bajío: León, Aguascalientes y San Luis Potosí.

Si buscas seguridad de rendimiento a corto plazo, enfócate en ciudades que están recibiendo inversiones importantes, ya sea que detonen la demanda de trabajo, como sería la construcción de plantas, o inversiones en infraestructura que mejoren la comunicación.

Ladrillos vs metales y papeles

Si bien comparar una inversión en ladrillos contra lo que ofrece el oro o un fondo de inversión es como comparar peras con manzanas, resulta interesante analizar cómo se ha comportado cada instrumento. Echa un vistazo a la siguiente tabla.

Rendimientos a 18 meses

Inversión aproximada: 1,000,000 de pesos.

Plazo: Enero de 2010 a julio de 2012 (18 meses)

Instrumento	Nombre/ Serie	Precio inicial de compra	Precio final de la venta	Inversión inicial	Inversión final	Intereses generados	Rendimiento
Bienes raíces	Departamento en Parques Polanco preventa 41 m2	1,235,000	1,628,000	1,235,000	1,628,000	393,000	24%
Deuda corto plazo	BMERLIQ P	30.016545	31.654805	1,000,000	1,054,579	54,579	5.46%
Deuda mediano plazo	BMERPZO P	30.531187	33.118239	1,000,000	1,084,735	84,735	8.47%
Deuda largo plazo	BMERLP P	13.26581	15.571095	1,000,000	1,173,776	173,776	17.38%
Renta variable nacional	BMERIND P	72.282344	85.969888	1,000,000	1,189,362	189,362	18.94%
Cetes	28 días	165.7753397	185.1556155	1,000,000	1,116,907	116,907	11.69%
Oro	Centenarios	Compra 16,950/ Venta 18,250	Compra 25,250/ Venta 27,250	55 piezas = 1,003,750	1,347,537.50*	343,787.5	34.25%
Plata	Onzas Libertad Plata	Compra 222 / Venta 258	Compra 325 / Venta 415	3,876 piezas = 1,000,008	1,259,700*	259,692	22.23%

 Fuente: Asset Management BBVA Bancomer, Área de Metales de BBVA Bancomer y Desarrolladora Abilia. 

* A los montos se les quitó el 3% del Impuesto depósito en efectivo (IDE) del excedente de los primeros 15,000 pesos.

La tasa de interés de cinco años en México está a 4.8%, aproximadamente, mientras que la inflación está entre 3 y 4% anual, lo que resulta en rendimiento real bajo.

Recomendación: "Cuando tienes tasas de interés tan bajas, el atractivo de la renta variable con la renta fija es mucho mayor", dice Jaime Lázaro Ruiz, director de inversiones de Asset Management de BBVA Bancomer, y recomienda a inversionistas con perfiles de riesgo moderado tomar un poco más de riesgo vía la renta variable.

Ladrillos: conservadores y atractivos

Las tasas de interés en renta fija que se tuvieron hace 20 años en México con rendimientos de 48% ya no existen. En algunos países desarrollados incluso están en cero por ciento, "los bancos centrales han especificado que esto se va a mantener durante algún tiempo mientras se consiguen reactivar los procesos económicos en el mundo", añade Ruiz.

El rendimiento en México hace más atractiva la inversión en renta fija para inversionistas extranjeros, lo que ha resultado en una gran diferencia entre el rendimiento de corto y el de largo plazo. Por lo tanto, la diversificación es muy importante y los bienes raíces muestran mayores rendimientos.

Por otro lado, el rendimiento de los metales, como el oro y la plata también ha sido interesante, incluso mayor al de los inmuebles, como resultado de la volatilidad. "El nerviosismo dio lugar a compras por parte de inversionistas que buscan productos de mayor seguridad y el oro es un refugio por excelencia", dice Arturo González Navarro, de Metales de BBVA Bancomer.

Hasta los bancos centrales compraron esta materia prima, que tiene un respaldo —similar al de los bienes raíces— de una demanda física.

"Los analistas siguen viendo al oro con una tendencia alcista, algunos se atreven a pronosticar que superará los 2,000 dólares la onza y que la tendencia continuará al menos cinco años, es decir, hasta 2017", concluye González. Éste sería otro instrumento de diversificación que aunado a los ladrillos parece dar seguridad a los inversionistas.